六大行2024年合赚1.4万亿！全员实现归母净利润正增长，息差仍承压

　　北京商报讯(记者宋亦桐)六家国有大行2024年“成绩单”集体“出炉”。3月28日，工商银行（601398）、建设银行（601939）、农业银行（601288）、中国银行（601988）、交通银行（601328）、邮储银行（601658）2024年度报告出齐，整体来看，六家国有大行合计实现归母净利润1.4万亿元，日赚约38.29亿元。受贷款市场报价利率(LPR)和市场利率整体下行等因素影响，净息差下行挑战依旧不减。

　　盈利能力上，“宇宙行”工商银行依旧稳坐头筹，2024年该行实现归母净利润3658.63亿元，同比增长0.5%；建设银行表现位居第二，2024年全年实现归母净利润3355.77亿元，同比增长0.88%。

　　农业银行、中国银行分别实现归母净利润2820.83亿元、2378.41亿元，同比增速分别为4.7%、2.56%；交通银行、邮储银行归母净利润分别为935.86亿元、864.79亿元，同比分别增长0.93%、0.24%。

　　从宏观经济环境来看，2024年国内经济处于结构调整与转型升级阶段，市场利率整体下行，对银行利润来源造成了冲击。从净息差表现来看，六家国有大行净息差均较上年同期出现下滑，下降幅度在1—19个基点。

　　其中，邮储银行净息差最高，为1.87%，表明在生息资产获利方面具有相对优势；建设银行以1.51%位居第二；农业银行、工商银行和中国银行的净息差较为接近，分别为1.42%、1.42%和1.4%；交通银行净息差最低，为1.27%。

　　苏商银行特约研究员薛洪言指出，在净息差收窄、利润增速放缓的背景下，国有银行通过零售转型、县域金融和科技赋能等实现差异化突围，均实现了利润的正增长，但增速有所分化。从净息差维度观察，国有大行整体净息差收窄至1.48%均值水平。

　　在业绩发布会上，多位国有大行管理层提到了稳息差、提升盈利能力的重要性。中国银行行长张辉指出，将继续把加强净息差管理作为低息环境下各项工作的重中之重，坚持和发扬前期行之有效的做法，合理控制净息差变动的幅度，积极适应市场竞争需要，着力在转变业务结构、转变政策机制、转变运营模式等方面下功夫，不断提升经营管理水平。

　　对于今年的净息差走势，建设银行首席财务官生柳荣表示，今年还是有一定的下行的压力，但总体下行的幅度会小于去年，下一步，建设银行会进一步加强资产负债的结构优化、加强存贷款的定价管理。

　　为应对息差下行趋势，工商银行副行长姚明德表示，银行业整体息差收紧情况在2024年下半年已出现边际改善，2025年息差预计仍将下行，但下降幅度有所收窄。2025年工商银行将在资产端、负债端协同发力，靠前对接，落实各项政策，完善配套制度，突出主责主业，打造更加干净、健康的资产负债表。

　　薛洪言进一步指出，在盈利增速放缓与息差收窄的行业共性下，各行战略路径差异逐渐显性化。譬如，农业银行深耕县域蓝海市场构建护城河，邮储发力财富管理谋求轻型化转型，中国银行加速外币资产结构调整对冲汇率风险，交通银行则聚焦优质客群提升持续发力对公业务，差异化发展格局初现。展望2025年，行业需在净息差压力、资产质量波动与政策支持间寻求平衡，未来如何平衡稳增长与防风险、传统息差业务与新兴中间业务的关系，将成为考验国有大行经营韧性的关键命题。